Cómo protegerse de la inflación invirtiendo

El temor a la inflación sigue pesando en los mercados e inquietando a los inversores. La leyenda bursátil Warren Buffett aconseja cómo deben posicionarse ahora los inversores para protegerse de la desmonetización.

• Buffett advierte de la subida de precios
• Adquirir competencias y encontrar empresas «maravillosas»
• Fondos indexados como protección contra la pérdida total

La inflación mantiene en vilo a los mercados

La preocupación por la inflación sigue atenazando al mercado bursátil. Los precios de consumo, por ejemplo, han subido rápidamente en los últimos meses, para disgusto de muchos inversores. No sólo se considera que los bonos del Estado son activos más atractivos cuando los precios suben, sino que el aumento de la inflación también priva de su base de valoración a muchos valores tecnológicos, que pudieron ganar durante la fase de recuperación tras el desplome de la Covid en marzo de 2020. A esto se añade la política de los bancos centrales (la FED y el BCE marcan el rumbo): en todo el mundo, las autoridades monetarias han iniciado un giro en los tipos de interés, y los tipos de interés directores están subiendo. Esto está ejerciendo una presión adicional sobre los mercados bursátiles, ya que los costes de financiación de las empresas están aumentando.

Buffett advierte: «Los costes suben, suben y suben»

La leyenda del mercado de valores Warren Buffett también advirtió hace algún tiempo de la rápida desmonetización en la asamblea general anual de su empresa de inversión Berkshire Hathaway. «Estamos experimentando una inflación muy fuerte», dijo el Oráculo de Omaha. Los costes suben, suben y suben. Así pues, el Consejero Delegado no sólo ha visto subir los precios de los proveedores de su empresa, sino que la propia Berkshire Hathaway ha tenido que responder, subiendo los precios, dijo.

Y aunque el problema de la inflación pesa actualmente sobre los operadores, las preocupaciones son cualquier cosa menos nuevas, incluso para Buffett. Según informa la cadena de televisión estadounidense «CNBC», el experto en mercados ya había dado consejos sobre cómo pueden reaccionar los inversores ante la inminente inflación en la junta de accionistas de su empresa en 2009. En aquel momento, la Gran Recesión, desencadenada por el estallido de la burbuja inmobiliaria, ya había remitido casi por completo.

La inversión más importante: las competencias propias

La primera estrategia que Buffett aconsejó a sus accionistas en 2009 es trabajar en sí mismos. De este modo, se puede reaccionar adecuadamente ante las crisis desarrollando las propias competencias e intentando asumir un papel protagonista en ellas, como se desprende de las grabaciones de la reunión, que la CNBC pone a disposición en el llamado «Archivo Warren Buffett». «Si eres el mejor profesor, el mejor cirujano o el mejor abogado, te llevas tu parte del pastel económico nacional, independientemente del valor de la moneda», dijo el empresario. Si te esfuerzas, serás recompensado por tu esfuerzo. En consecuencia, la mejor inversión es siempre en uno mismo. «La mejor protección contra la inflación es tu propio poder adquisitivo», resumió Buffett.

Las empresas maravillosas resisten incluso en situaciones de crisis

Pero eso no es todo. También es de enorme importancia mantener los ojos bien abiertos a la hora de elegir otras inversiones. En 2009, la leyenda bursátil aconsejó a los inversores comprar acciones de un «negocio maravilloso». Porque, independientemente de cómo evolucione el valor del dólar estadounidense, los productos de las empresas correspondientes siguen teniendo demanda. Al fin y al cabo, la inflación no cambia la calidad de lo que ofrecen estas empresas. Como ejemplo, Buffett mencionó una de sus inversiones favoritas en aquel momento: el productor de bebidas Coca-Cola. «Si posees la empresa Coca-Cola, dentro de 20 años y dentro de 50 obtendrás una determinada cuota del trabajo de la gente por tu producto, y no importa lo que ocurra con el nivel de precios». En consecuencia, sigue habiendo compradores para ese producto.

Buffett aconseja una amplia diversificación mediante fondos indexados

Sin embargo, es arriesgado invertir en una sola empresa. En su lugar, la leyenda bursátil aconsejó a los inversores utilizar fondos indexados de bajo coste, ya que están más repartidos y, por tanto, también reducen el riesgo de una pérdida total. Estos fondos siguen índices completos. El índice estadounidense S&P 500, por ejemplo, que comprende las acciones de 500 de las mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa, es un objeto popular de este tipo de productos financieros. «Compre consistentemente un fondo que replique al Índice S&P 500 de bajo coste», recomendó también Buffett a los inversores en 2017. «Cómpralo en las buenas y en las malas, pero sobre todo en las malas». Además de la Coca-Cola favorita de Buffett, los inversores también pueden invertir en empresas como Apple y Alphabet sin tener que desembolsar grandes sumas en títulos de acciones reales. Así pues, los ETF también pueden ser adecuados para principiantes.

Otras ideas de inversión para diferentes niveles de inflación

Ciertas inversiones específicas funcionan bien cuando la inflación está aumentando. La elección de los activos debe reflejar las propias metas financieras individuales, pero también depende de la gravedad del entorno inflacionario.